在11月12日财经年会2020上，中国金融学会会长、中国人民银行前行长周小川称，

关于储蓄率的数据，引发了很多网友的讨论：我们的储蓄这么多吗？

其实，这个45%的数字，对我们个人来说没有太大的参考意义。

国际上常用的“储蓄率”通常是以GDP为计算口径。其通俗的说，就是一年下来，全国的所有经营主体创造的税前利润之和。这些利润有多少能变成当年度的储蓄，大概也能够反映出一国国民对于储蓄有多高的热情。

很多人以为储蓄基本上都是由个人贡献的，实则不然。它还包括了政府、企业的新增存款，以及净出口数据，计算的是整个国家的财富净增长，分为三个部分：居民储蓄、企业储蓄、政府储蓄。

近十几年来，中国国民的高储蓄率中，有很大一部分并不是源自普通人的钱袋，而是源自政府和企业的储蓄。与其余发达国家相比，中国企业部门的储蓄占比明显较高，近年来，中国企业部门存款余额占GDP的64%，中国接近50%的国民储蓄率来源于企业。所以说，国民储蓄率并不直接代表居民的储蓄水平，企业部门对储蓄率的贡献最高。

专家指出，高储蓄率背后暴露的是我国长期以来靠高投资、高出口拉动经济的传统经济增长方式，更多的储蓄意味着更多的经济增长，但同时也意味着消费的低迷和和经济内生动力的缺失。

同时，长期超高储蓄率某种程度上可以说是普通居民财富的一种流失，在物价上涨导致的负利率状况下，实际上大家的钱一直都处于贬值状态，高额储蓄客观上也给储户利益带来一定的侵损。

中国人民大学经济学院副院长王晋斌认为，居民以较低的利息把钱存入银行，但银行却可以以较高的利率发放贷款，客观上造成了“小百姓补贴大银行”的不合理现状。

不可否认，我国居民目前仍是世界上最热衷储蓄的群体。从央行发布的数据来看，我国居民目前到底有多少存款呢？

根据央行的数据显示，截至今年6月末，我国人民币存款余额为187.57万亿元。不过，人民币存款余额包含了储蓄和对公的活期存款、定期存款、存放同业及存放中央银行等人民币存款之和，其中个人储户的存款就要更少了。

按照国家统计局2018年的数据来看，截至2018年年末，境内住户存款约为72.4万亿元来计算，我国居民的人均存款约为5.17万元。

对比我国目前45%左右的国民储蓄率，人均5万多的存款实在算不上多。

而其中，存款的大多是有钱人，也就是周小川说的：高收入的人存钱多，低收入的人借钱多。

换句话说，中国的高储蓄都是有钱人在存款，没钱的人有很高的消费意愿，但是入不敷出。但仔细一想，或许也很正常。

在社会保障、社会福利不完善的情况下，看病贵、买房贵、上学贵，让老百姓消费很有压力。

疯狂上涨的楼市已经让许多家庭望尘莫及，工资的涨幅永远赶不上房价的涨幅，很多人都要依靠父母资助才能勉强付得起首付，并且还要背负几十年的房贷，对于很多年轻人来说，“攒钱买房”几乎是他们刚开始工作就要背负的压力。

还有为了医疗和退休后的预防性储蓄：一个不争的事实是退休后我们的收入会明显减少，退休金能维持基本生活都很难，更别说遇上重大疾病或是意外情况。

储蓄始终是排在股票投资、债券投资、房产投资之前的居民首选投资项目。

尤其是在资本市场欠发达时，多数人依赖银行体系。虽然这几年也出现了理财产品、私募基金、信托计划等更多的金融投资工具，但是与银行这类传统金融相比，这些金融工具门槛较高，大家还没有经过长期、系统的投资者教育，对金融投资工具不了解也害怕了解。

可以说，中国的高储蓄率很大一部分来自于政府和企业，而居民的“预备型储蓄”更多的是在社会保障未完善下的一种被动选择，储蓄率过高会使经济结构愈加不平衡，为此要不断推进国企改革，发挥财政的再分配作用，同时要建设更多的金融投资渠道，使居民有更多样化的财富增值途径，提高社会消费能力。

在消费主义的推动下，我们常常会被一些“高储蓄率”这类的数据迷惑，其实奔波在买房，付房租，维持日常上，我们已经很努力了。国民储蓄率这个数据对于我们来说过于遥远。我们的日常是柴米油盐，是吃喝玩乐，是老人孩子，是上学晋升。如何让手中储蓄拥有更多的空间才是我们需要思考的，一味的根据国民储蓄率而“买买买”应该是淘宝等电商企业最想要看到的。

怎样做到既有较高的生活水准，又能有所结余？科学理财将是一种很重要的手段。

过去十年，中国财富管理市场的产品类别不断丰富，现已涵盖银行理财、信托、公募基金、私募基金、直接股票投资、保险与年金等各类投资产品。个人投资者可以随着市场趋势的变化调整自身的投资配置，把资产从单一的低收益储蓄账户转向多种资产搭配的投资组合，以有效平滑风险，获取高回报。