来源：中国金融四十人论坛

7月28日，关于央行摸底线上消费贷款的新闻颇受关注。

据多家主流媒体报道，央行调查统计部门近日向各分行、营业管理部、中心支行以及部分银行，下发《关于开展线上联合消费贷款调查的紧急通知》，要求银行上报线上联合消费贷款情况。而多位银行人士也表示，已经收到该通知。

调研资金最终去往何处

但是《通知》暂未对联合贷款的规模和比例做出限定，只是向个银行统计消费类联合贷款业务的相关信息。据了解，此次央行统计的时间点一共是九个，时间范围从2018年底到现在，分别是2018年12月、2019年6月、2019年12月以及2020年前6个月的月末数据。上报截至时间是7月30日下班前。上报指标主要包括规模、利率、不良率三大方面。

据21世纪经济报道，一位资深银行业内人士表示，该通知由调查统计部门发出，意在摸底统计线上消费贷款规模，包括与蚂蚁集团旗下花呗、借呗两款产品的联合贷款规模、信用卡贷款及互联网贷款等。

上半年，宽松的信贷环境下，资金最终去往何处，当然是监管最关心的事情，尤其是对于楼市这种以往“水”最爱去的地方。市场人士对央行此举解读最多的也正在于此，央行摸查可能还是要了解是否有消费贷违规流入楼市。

避免资金违规流入楼市

为什么要避免资金违规流入楼市？因为，当前经济环境下，楼市牵动着大多数人的“神经”，此前一轮轮放水，让房价一路攀升，甚至已经出现虚高。

而今年上半年，不少地方的房地产市场有再度过热迹象。疫情后，多地楼市开门迎接被“冰封”的需求，需求的强劲爆发，再加上上半年宽松的资金面，深圳、杭州、长沙、东莞等地的楼市一下子火爆起来，连北京这种严格调控的城市都因“学区”小火了一把。

7月，多地加强楼市调控。由此可以看出，当前楼市调控的那根弦并没有放松，尤其是要严格控制违规资金再度涌入楼市。

如果看看全国楼市调控的漩涡点——深圳，其房地产市场在今年上半年延续了去年的火爆行情，背后就被曝出有房抵经营贷等违规资金炒作，从而在4月引发了一轮严监管。

据21报道，一位深圳大行人士表示，监管数月前已经入场检查房抵经营贷流入楼市，“检查新发放的所有贷款。用了跨行资金流向核查，甚至穿透了三次，手段很严格。”

在这种背景下，也就不难理解7月24日中央为什么专门就“房地产工作”召开座谈会了。此次座谈会，释放出的信号很明显，不仅“房住不炒”的定位牢牢锁死，而且，“要实施好房地产金融审慎管理制度，稳住存量、严控增量，防止资金违规流入房地产市场。”

而现在是否是查违规资金进入股市呢？《通知》虽然并未有与“股市”相关表述，但这种可能性或许也存在。7月初股市大幅快速地攀升，散户资金跑步入场，这里面杠杆有多大，目前还未有相关数据披露，但严防杠杆肯定是有必要的，近一周多时间，股市面临技术性调整压力，未来股市如何走、资金动向，也颇为市场和监管方关注。

回到此次央行摸底线上消费贷，从目前市场上的分析来看， 央行此举到底剑指何方，还有待后续观察。