曾经有四个美丽女孩追求张无忌：赵敏聪明，周芷若温柔，小昭体贴，蛛儿火辣。

一时之间，这位当时中国最大民营企业明教集团的CEO张总，陷入了选择障碍症。

这时，义父谢逊给出了建议：别急，我们有量化大法。张无忌茅塞顿开。

一提到量化投资，大家就有点次元壁，不是太能理解。

在这里，可以用做饭来给大家举个例子。

传统的人工选股=自己烧火做饭，看厨师水准、心情

初级的量化投资=微波炉和烤箱，设置好时间做出简单食物

高级的量化投资=智慧炒菜机，食材放进去自己炒出美味菜肴

传统的人工选股，考验基金经理的专业、经验、眼光，还考验他的心情。比如，如果他这天和老婆吵架，或者孩子生病，他心情烦躁郁闷，对着大盘闷闷不乐，心思无法集中，选股可能出现Bug。

而量化选股，你可以想象成是机器人按照一套程序来选股，风吹雨打不扰他心，他的特点就是：稳。

量化投资的本质=因子+算法。因子就是你觉得影响股价变动的一个或者多个原因，算法则是你心目中尊享的那个公式。当你将这些因子，按照一定的算法来计算得分的时候，就可以选到心仪的股票了。

举个例子，张无忌如果用量化选股的方法来选女朋友：

他的因子有：颜值、身材、性格、家境、收入

他的算法是：综合得分=颜值30%+身材25%+性格20%+家境20%+收入5%

女孩A：颜值90，身材60，性格70，家境50，收入90，综合得分70.5分。

女孩B：颜值70，身材90，性格80，家境70，收入50，综合得分76分。

女孩B的综合得分更高，所以，女孩B才是他的股票。

我们一直有个疑惑，从澳门到拉斯维加斯，为什么全世界的赌场都在赚钱？

因为开赌场的人是“量化高手”。

一对一来看，赌场是庄家，赢的概率是51%，普通赌客赢的概率是49%。

所以对于赌场来说，他希望进来玩的客人越多、玩得越久，我赢的概率越大，赚的钱越多。

而对于普通赌客来说，输的概率是51%，我玩得越久，输的概率越大。所以奉劝那些进去过了把手瘾还小赢了两把的朋友，见好就收吧。玩到天亮，大多数人都是先赢后输光光的。。。

所以赌场就是一个量化高手，他掌握了量化投资的两点秘诀：第一，每个投资决策的胜率能够超过50%。第二，我控制好风险，能够不断地做下去。

量化选股，每一只股票跑赢市场的概率超过50%，而且每一只股票的占比都不是很大，因而股票池子里的数量足够大。这样一来，做的越多，交易频率越高（高频，相当于赌场交易的次数多），超额收益就越高。

互联网技术的飞速发展，为量化投资提供了得天独厚的条件：

假设基金经理一天最多能看10只股票，计算机模型可以同时处理市场上几千只股票的信息，并进行测算。

②投资决策不受情绪干扰

基金经理是人，是人就有弱点，而计算机则可以屏蔽情绪干扰。系统一旦收到交易指令，就会果断交易。而一段收到风险提示，就会停止交易。

③信息技术发展为高频交易提供了基础

信息技术的高速发展，大大高了交易的频次。前面说了，每一只票跑赢市场的概率超过50%，票越多，交易的次数越多，赢的概率越大。因此，当高频交易技术日新月异的时候，量化投资跑赢市场的概率day day up！

试想，如果澳门和拉斯维加斯赌场的交易速度提高了N倍，人类会怎样？以前一个人进赌场一夜只可以玩50把，现在一夜可以玩500把，赌场会笑醒吧。

① 宏观对冲策略

对宏观形势做出判断后，去全球市场上寻找定价失衡错配的金融资产通过买卖这些资产获得收益。

② 股票对冲策略

也叫“阿尔法策略”。优选个股的同时，采用对冲的方式来冲掉市场风险，从而获得超额收益。

③ CTA趋势策略

通过历史数据判断市场趋势，让计算机模型决定买卖时机。模型可以做到全市场无间断的捕捉交易信号，严格执行交易系统，最大效率地找机会赚钱。

④ 套利策略

简单理解就是赚差价。利用不同产品或不同市场间的价差空间，同时买入和卖出产品以从中赚取利润。

哪些人适合投资量化母基金产品？

①希望参与资本市场，但对未来的走势不确定

②不愿承担过多风险，但又希望有一定的机会搏得较高收益

③希望在组合中分散投资，配置部分防守类产品

个人投资者如何参与量化市场？

量化策略需要高度专业的技术和硬件设施，建议把资金委托给机构，市场上的量化策略迭代速度很快，可以委托母基金发掘优秀投顾并随着市场情况随时跟踪调整投资方向。