根据瑞士信贷（Credit Suisse）发布最新报告《2022全球财富报告》，今年的数据让人意外，由此引发了三个重要问题：

一是，2021年，全球顶级富豪们的财富迅速累积，并且呈现出近乎“财富爆炸”的现象，创下了历史纪录。新富人们做对了什么？

二是，报告显示，全球最富有的1%人口拥有全球46%的财富，而2020年这一比例还是44%。为什么大多数家庭很难持续有钱？

三是，受通货膨胀、利率上升以及资产价格回落等因素的影响，2021年的财富增长趋势在2022年是否可能会发生逆转？

《2022全球财富报告》显示：

疫情冲击之下，富豪不但没有减少，反倒增加了，2021年全球财富呈爆炸式增长，关键数据的增速均创新高纪录。

-全球超高净值人士（个人净资产需超过5000万美元，约合3.5亿人民币），2021年增长约4.6万人，达到创纪录的21.82万人；

-全球财富总额，截至2021年年底达463.6万亿美元，较上年增长9.8%。撇开汇率变动不谈，全球财富总量增长了12.7%，是有史以来最快的年增长率。

-全球成人人均财富，2021年增长至87489美元(约合61.7万人民币)，同比上升8.4%，为21世纪初的近三倍；

-全球百万富翁总人数，2021年达到近6250万人，较2020年增长520万人；

以国家为单位来看，美国的超高净值富豪和百万富豪数量均在全球遥遥领先，而中国富豪人数也在迅速增长，在全球排名第二。

美国在2021年增加的家庭财富最多，其次是中国、加拿大、印度和澳大利亚。

各个地区共同推动全球财富增长，其中北美和中国贡献力度最大——北美占到了全球新增财富总额的一半以上，中国占到了四分之一。而非洲、欧洲、印度和拉美新增财富合计仅占全球财富增长的11.1%。

在中国，中国的个人总财富较前一年增长15.1%；成人人均财富中位数从2000年3133美元升至2021年26752美元，增长超过8倍。

而与不断膨胀的富豪群体形成鲜明对比的是，财富的进一步迁移。

《2022全球财富报告》显示，目前超高净值人士仅占全球成年人口的0.00004%；前10%人群拥有82%全球财富；全球最富有的1%人口拥有全球46%的财富，2020年这一比例还是44%。

当下，新兴投资类别、新的规则不断涌现，理财的重要性凸显、且考验越来越大。特别是近几年，国内外市场波动频繁，加上理财产品净值化转型，守护财富变得越发难。

大多数家庭为什么难以持续有钱？

以中国为例，大量财富缩水的人群，正在做自杀式的资产配置。

有统计数据显示，中国国家的家庭，有近六成的资产被锁定在了房子上。同时，除了房产，大部分资金都是存银行的。

这样管理自己的财富会带来什么结果？

前些年，房价涨得确实很快，早早买房的人在上面的确赚到了钱。但是，在接下来，这种状况可能很少出现了。再加上如果房地产税推广开来，未来的房子很可能会成为家庭的负资产。

而把钱存银行可能面临的风险就是通货膨胀导致的货币贬值。而接下来，货币贬值的速度可能会变得比以前更快。

什么是通货膨胀导致的货币贬值？举个例子，假设三四十年前有1万块钱，当时几乎可以在北京买一套四合院。也就是说，40年后的今天来看，这1万块前带来的增值是相当相当可观的。但是假如当年把这1万块钱存了定期，到现在取出来，则很可能只有不足10万块。这就是通货膨胀带来的货币贬值。

而在疫情期间财富逆势增长的新富人们又做对了什么？

由上海交通大学上海高级金融学院最新发布的《中国新富人群财富健康指数》中一些研究发现获取能提供一些参考：

第一，新富家庭成员财务需求多样，其中，女性投资者更愿意为子女教育问题做财务规划，而男性投资者更倾向于采取激进的投资策略；

第二，新富人群对房价的担忧连续五年呈下降趋势，房产投资热度持续减弱，调查的所有年龄群体中，持有1-2套投资性房产的新富人群比例均有所降低；

第三，金融素养较高的新富人群对投资热点的风险意识更强。金融素养较高的受访者对ESG、虚拟货币、元宇宙三大投资热点的风险评估较为准确，能够更好地过滤概念炒作；

第四，新投资者财富信心和投资热情总体较高，专业金融服务和金融教育可为其夯实基础；

第五，受访者对专业理财顾问、银行财富管理中心、智能投顾这三种涵盖投资顾问的金融服务使用率均有提升。

从以上这项结论可以发现两点重要启示：

首先，新冠疫情期间金融资产的价值急剧上升，加剧了巨富与其他人之间的不平等，因为穷人是没有什么资产的，而富人的资产不仅多且分散，具有一定的抗风险性。

另外，投资顾问服务在新富人群实现财富梦想的过程中发挥着重要作用。当前，面对诸多不确定性因素，高净值客户更注重寻求多资产类别、且不同资产类别之间关联性较弱的配置，同时还有教育方面的需求，包括子女教育、科普研学等。要达到以上要求，需要投资人具备比较高的金融素养。

人生的道路上，获取财富的速度是不均衡的，源于不同的财富方法和心态。不同的人群往往会有不用的财富增长曲线，这里面有一些典型的类型：

先富后穷型：用错误的方法凭运气赚一波大钱，然后慢慢亏掉：

坐过山车型：用投机的思维追逐短期暴富的机会，财富呈随机大幅波动。

先穷后富型：经历长期的资本与知识积累，在合适的时间厚积薄发。

稳健增长型：通过专业知识或专业机构一波波地阶段性突破财富瓶颈。

以上财富增长曲线，你是哪一种？

当然，财富是会流动的，全球范围内不确定性因素增加，2021年惊人的财富增长能否持续？

例如：

今年9月，美联储将基准利率再次上调0.75个百分点，至3%-3.25%的区间，为2008年初以来的最高水平。美联储还暗示，2023年终端利率可能高达4.6%。

9月27日，10年期美国国债收益率攀升至3.88，创下2011年2月以来新高，并创自6月13日以来最大的单日涨幅。突破4%！“全球资产定价之锚”飙至创历史新高。

这些因素会否带来全球资产估值的再次下降？金融资产存在哪些隐患？

对此，宜信资产配置和研究中心认为：

美国基准利率目前上行至3%，与此同时作为无风险资产定价的十年期美债收益率在9月底也最高升至4%以上，从资产表现来看，已对各类资产估值形成了压力。

“全球资产定价之锚“——十年期国债收益率的不断上行，意味借贷成本的持续增加，将不断加大企业融资成本以及新兴市场等其它国家的债务融资成本，不仅降低了各类资产的预期收益，同时也加大了国家债务违约的风险。

种种因素下，财富增长趋势在2022年是有可能发生逆转的。无论是通胀还是利率的上升，都会令账面财富缩水。

对此，宜信资产配置和研究中心建议需要注重对另类资产的投资，以做好资产的分散风险和组合波动的降低。

我们应该提高自身金融素养，并提早做好资产配置，在必要的时候提升对于投顾业务的认知，寻找专业的投资服务机构量身定制财务规划和财富管理方案。