2022年底是一个非常严峻的窗口期！2022年底起60岁人群大量退休，退休高峰2023年到来。

老年人越来越多，养老金从哪来？我们养得起吗？

大家都知道，我们常说的基本养老金，实行的是“现收现付制”，也就是收取在职员工的钱，经统筹之后发放给退休人员。这种方式最大的问题是一旦社会老龄化，就会相当困难。交钱的人少了，用钱的人多了，钱就不够用了！

身体和精神的健康都要建立在有一定的财富积累下，这是老年生活的底气。单纯依靠养老金已经不能给我们提供安全感了，从养老、到享老，有多远？

有钱不能只想着买房和存银行了，要怎么做？中国的个人养老金制度有哪些重要问题？一文了解。

今年，我国在养老方面有一系列新动作，这将影响每个国人的钱袋子和年老后能否有一个体面的生活。

今年4月下旬，国务院办公厅又印发了一份重磅文件：《关于推动个人养老金发展的意见》。

这个“个人养老金”与我们的社保不是一回事，被称为养老保障体系的第三根柱子：

第一支柱：基本养老金。也就是我们常说的社保养老金，包括职工养老保险和城乡居民养老保险；

第二支柱：补充养老保险企业，包括职业年金和企业年金。一般效益好的企业才有企业年金，机关事业单位才有职业年金；

第三支柱就是个人养老金，其实就是商业养老保险。

个人养老金采取自愿原则，可以选择参与，也可以不参与。个人养老金缴费完全由个人承担，目前缴纳金额上限为每年12000元。账户里面的钱会委托专业机构打理，使这笔钱实现保值增值。个人养老金资金账户实行封闭运行，除特殊情况外，不得提前支取。当参加人达到领取基本养老金年龄，就可以按月、分次或一次性领取个人养老金。

重磅政策不止于此。

今年9月26日，个人养老金制度随即迎来政策利好——个人养老金税收优惠政策出炉。

具体是什么优惠呢？国务院常务会议决定：对政策支持、商业化运营的个人养老金实行个人所得税优惠：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。

这个优惠，说多不多，但说少也不少。

相较而言，之前稅收递延荐老保险试点中设定的领取租点是7.5%，降到3%，已经是大幅的优化。

在现阶段的中国其他非稅优投资也没有资本利得税，所以在领取环节也就不用缴稅了，连这3%都没有。

个人养老金税收优惠政策，就是国家用真金白银激励个人参与个人养老金制度。目前，在我国的养老保障体系中，社保基金承担了主要保障责任，覆盖近10亿人，但支出压力日益加大，养老金替代率呈现下降趋势，目前已降至45%，低于国际劳工组织55%的警戒线水平；而企业雇主发起的企业年金和职业年金。规模很小，截至2021年初仅覆盖约5800万人。因此，第三支柱被寄予厚望。

政府未来起到的作用将十分有限，个人、市场化的力量终究要登场，在养老产业链中的占比只会越来越高。每一个人都要做好准备。

第三支柱是来自成熟国家的一个通行经验：一个社会的养老主要靠三根支柱来支撑：政府、企业和个人自己。

以美国养老体系为例，它也是三根支柱：

第一支柱是联邦政府发起的联邦社保基金；第二支柱是雇主养老计划，当中最有代表性的就是401k计划；第三支柱是私人养老计划，核心代表是个人养老账户IRA（Individual Retirement Accounts，即个人退休账户）。

到了2020年底，美国养老体系三大支柱的合计存续余额达到了34.8万亿美元，其中二三支柱的占比更是远远超过了第一支柱，第二支柱高达57.8%，第三支柱也很高35.1%。也就是说，第一支柱，国家养老只需要承担7.1%。

可见，为养老做储备，已经是美国人资产配置的重要观念，要体面地养老、享老，就得在年轻时储备养老金。

美国退休金和养老金计划，也确实为美国人养老提供了保障。据美国各个行业在GDP中的排名，美国退休金和养老金计划在GDP中占比是最高的。

统计数据显示，截至2020年底，全球养老资产规模达到56亿美元，其中美国养老资产超过37.8亿美元。由此可以看出，美国养老金市场规模在全球养老金规模中的占比已经超过了67%。

与美国养老资产规模相比，美国人口只有3.33亿，在全球人口中占比仅为4.3%，但养老金却占到了全球的67%，美国人的富裕程度在全球遥遥领先。庞大的的养老金规模为美国民众消费奠定了坚实的基础，这也是消费之所以能够成为拉动美国经济增长主要动力的重要原因。

而美国养老金规模之所以能够在GDP中占比最高，达到37.8万亿美元，原因在于美国的养老金，经过了一个长时间的合理投资及优化养老金结构的过程，才产生了如今的结果。

1978年，美国养老金资产规模只有4150亿美元，到2020年时就快速增加到了37.8万亿美元，年复合增长率超过了10%。

这样的增长并非都是靠储存积累下来的。因为美国的401k账户和IRA账户都有存入上限，2022年美国居民每年可以存入IRA 的金额上限就是6000美元，所以一个人在工作年限里，仅仅靠存钱可实现不了10%的年复合增长规模的，仰仗美股上涨是个重要原因。

总之，这些都说明，从家庭资产配置角度看，有必要设立养老金等专门账户，需要转变养老观念，及早进行养老规划。

在当下的宏观环境中，我们应该怎么改善投资方案？

中国个人养老金制度的进一步完善，不仅影响大家未来退休后能拿多少钱，还将掀起一场史无前例的投资者教育。

比如如何选择商业补充养老保险，基金经理哪家好，银行理财产品谁更靠谱，长短期资金如何安排？

这都将成为每一个希望储备养老金的人，需要权衡、思考的重要问题。我们先来了解中国个人养老金制度的几个重要问题。

问题1：相比第一支柱的养老金制度，个人养老金制度有哪些特点？

特点一：第一支柱基本养老保险分为统筹账户和个人账户，个人缴费进入到个人账户，单位缴费进入到统筹账户。而个人养老金采取个人账户制，这里有两点不同。第一、个人养老金没有统筹账户，钱都放到个人账户里面。第二、钱领完为止，不会发放终身。而基本养老保险，当个人账户金额领完后，会由统筹账户继续支付，基本养老金是领取终身。如果你想退休后，有好子日过，年轻时就多交点个人养老金，早做准备。

特点二：个人养老金，居民可单独建立，离开雇主而独立存在，不受雇主的制约。

特点三：在符合规定的储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金产品中，都可以由个人自主选择投资项目。

特点四：个人养老金明确会从税收上给予支持，简单理解，就是把钱存到个人养老金账户，能少交点税。

作为一种长期财富，个人养老金的回报率比较稳定，只要你长期持有，就可以提高退休后的收入水平，对于你的家庭和社会的稳定是非常有利的。

问题2：个人养老金中可投资哪些产品？

可以购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金（养老 FOF ）等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品。个人养老金账户可投资基金、银行理财、养老保险等金融产品，个人可根据自身情况选择不同投资组合。

问题3：如按照国家顶格标准每年1.2万元缴纳，60岁退休到底能拿多少钱？

有券商统计，假设个人养老金投资收益能达到社保基金8%的年化收益率，每年缴纳1.2万元并持续20年，可得到合计57.3万元的总收益。

（2020年 社保基金收益跑赢大盘）

问题4：购买个人养老金，每年能享受多少税收优惠，更适合哪类人群？买个人养老金的时候已经享受了稅收抵免后续还要交其他的稅吗？

个人养老金税收优惠更加利好于收入较高个人所得税率10％以上的人群。收入越高，税率越高，购买个人养老金所能享受的税收优惠也就越高。

本次个人养老金的税优政策采用的是国际上比较常见的 EET 的税收递延模式，即“缴费环节和投资环节不缴税，但会在领取环节缴税”。从个人养老金账户中领取养老金的时候，还是要额外缴税的。

问题5，什么时候可以参与？

据此前官方表态，相关政策制定齐全后，会选部分城市先试行一段时间，再逐步推广。

近期，多家银行和基金公司已经开始从产品、系统、投教等多方面为个人养老金业务落地做足准备，我们可以多关注相关动态，静候佳音。

你想要一个怎样的老年，需要现在就去构建它。你会选择给自己存个人养老金吗？欢迎大家在留言区讨论你的看法。